O Que Acontece Com Suas Opções De Estoque Quando Você Sair

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Quando administrado corretamente, esses benefícios podem ajudar a pagar por futuras despesas da faculdade, aposentadoria ou mesmo uma casa de férias. Mas muitos investidores ficam perturbados, não prestam atenção a datas críticas e gerenciam aleatoriamente suas concessões de opções de ações para empregados. Em última análise, eles perdem os muitos benefícios que esses planos de opções de ações podem potencialmente fornecer. Para ajudar a garantir que você maximize seus benefícios de opção de compra de ações, evite fazer esses seis erros comuns: Permitir que as opções de ações em dinheiro expirem Uma bolsa de opções de ações oferece uma oportunidade de comprar uma quantidade predeterminada de ações de sua empresa de empregadores em uma pré Preço estabelecido, conhecido como exercício ou preço de exercício. Normalmente, há um período de validade que varia de um a quatro anos, e você pode ter até 10 anos para exercer suas opções para comprar o estoque. Uma opção de compra de ações é considerada no dinheiro quando está sendo negociada acima do preço de exercício original. Diga, hipoteticamente, que você tem a opção de comprar 1.000 ações do seu estoque de empregadores em 25 partes. Se o estoque atualmente estiver negociando em 50 por ação, suas opções seriam 25 partes no dinheiro. Se você os exerceu e vendeu imediatamente as ações em 50, você desfrutará de um lucro antes de impostos de 25.000. Você pode ser tentado a adiar o exercício o maior tempo possível com a esperança de que o preço das ações da empresa continue aumentando. O atraso permitirá que você adieça qualquer impacto tributário da bolsa e possa aumentar os ganhos que você percebe se você se exercitar e depois vender as ações. Mas as concessões de opção de estoque são uma proposição de uso-ou-perder, o que significa que você deve exercer suas opções antes do final do período de validade. Se você não agir a tempo, você perderá sua oportunidade de exercer a opção e comprar o estoque no preço de exercício. Quando isso acontece, você pode acabar deixando dinheiro na mesa, sem recurso. Em alguns casos, opções in-the-money expiram sem valor porque os funcionários simplesmente esquecem o prazo. Em outros casos, os funcionários podem planejar exercitar no último dia possível, mas podem se distrair e, portanto, não tomar as medidas necessárias. Pergunte a si mesmo quanto valor adicional você pode obter esperando até o último segundo para exercer seu prêmio e determine se isso vale o risco de deixar o prêmio expirar sem valor, diz Carl Stegman, vice-presidente sênior de Fidelity Stock Plan Services. Considere esses fatores ao escolher o momento certo para exercer suas opções de compra de ações: quais são suas expectativas para o preço das ações e o mercado de ações em geral. Se você acha que as ações atingiram o pico ou provavelmente cairão no futuro, considere exercitar e vender. Se você acha que pode continuar a subir, você pode querer exercer e manter o estoque, ou atrasar o exercício de suas opções. Quanto tempo permanece até a opção de estoque expirar Se você estiver dentro de 60 dias do vencimento, pode ser hora de agir, para evitar o risco de deixar as opções expirar sem valor. Você estará no mesmo suporte de imposto, ou um maior ou menor, quando estiver pronto para exercer suas opções. Os impostos têm o potencial de comer em seus retornos, então você pode querer exercer e vender quando estiver no suporte de imposto mais baixo Possivelmente, este é apenas um fator para pesar em sua decisão. Dica: monitore sua agenda de aquisição de direitos, mantenha sua informação de contato atualizada e responda a qualquer lembrete que você receba de seu empregador ou administrador do plano de ações. Não entender as conseqüências fiscais dos ISOs. Existem dois tipos de concessão de opções de ações: opções de ações de incentivo (ISOs) e opções de ações não qualificadas (NSOs). Quando você recebe uma subvenção do ISO, não há efeito de imposto imediato e você não precisa pagar impostos de renda regular quando exerce suas opções, embora o valor do desconto que seu empregador forneceu e o ganho possa estar sujeito a imposto mínimo alternativo. No entanto, quando você vende ações do estoque, você será obrigado a pagar impostos sobre ganhos de capital, assumindo que você vendeu as ações a um preço superior ao seu preço de exercício. Você deve manter suas ações pelo menos um ano a partir da data do exercício e dois anos a partir da data da concessão para se qualificar para a taxa de ganhos de capital de longo prazo. Se você vende ações ISO antes do período de retenção requerido, isto é conhecido como disposição desqualificadora. Nesse caso, a diferença entre o valor justo de mercado das ações em exercício (o preço de exercício) e o preço da concessão ou o montante total do ganho na venda, se a menor será tributada como receita ordinária e qualquer ganho restante for tributado como Um ganho de capital. Para a maioria das pessoas, sua taxa de imposto de renda ordinária é maior do que a taxa de imposto sobre os ganhos de capital de longo prazo. Embora os impostos sejam importantes, eles não devem ser sua única consideração. Você também precisa considerar o risco de que o preço das ações da sua empresa possa diminuir do seu nível atual. Esteja atento a sua situação tributária, mas também entende onde você está no mercado, porque também existem riscos para manter as ações, diz Stegman. Saiba quais ações são qualificadas para tratamento fiscal especial, quais são os períodos de retenção e transações em conformidade. Dica: consulte um consultor fiscal antes de exercer opções ou vender ações da empresa adquiridas através de um plano de remuneração de ações. Não conhece as regras do plano de estoque quando deixa a empresa. Quando deixa seu empregador, seja devido a um novo emprego, a uma demissão ou a uma aposentadoria, é importante não deixar suas concessões de opções de ações. De acordo com a maioria das regras do plano de ações das empresas, você não terá mais de 90 dias para exercer quaisquer concessões de opções de ações existentes. Embora você possa receber um pacote de indenização que dura seis meses ou mais, não confunda os termos desse pacote com a data de vencimento em suas concessões de opção de compra de ações. Se sua empresa for adquirida por um concorrente ou se juntar a outra empresa, sua aquisição poderá ser acelerada. Em alguns casos, você pode ter a oportunidade de exercer imediatamente suas opções. No entanto, certifique-se de verificar os termos da fusão ou aquisição antes de atuar. Descubra se as opções que possui nas ações da empresa atual serão convertidas em opções para adquirir ações na nova empresa. Dica: entre em contato com a HR para obter detalhes sobre suas concessões de opções de ações antes de deixar seu empregador, ou se sua empresa se funde com outra empresa. Concentrando muito da sua riqueza no estoque da empresa A obtenção de compensação na forma de ações da empresa ou opções para comprar ações da empresa pode ser altamente lucrativa, especialmente quando você trabalha para uma empresa cujo preço das ações tenha aumentado por um longo período de tempo. Ao mesmo tempo, você deve considerar se você possui muita riqueza pessoal ligada a uma única ação. Por que existem dois motivos principais. Do ponto de vista do investimento, ter seus investimentos altamente concentrados em uma ação única, em vez de em uma carteira diversificada, o expõe ao excesso de volatilidade, com base nessa empresa. Além disso, quando essa empresa também é seu empregador, seu bem-estar financeiro já está altamente concentrado nas fortunas dessa empresa na forma de seu trabalho, seu salário e seus benefícios, e possivelmente até sua poupança de aposentadoria. A história, também, está repleta de empresas que já eram muito voadas, que mais tarde se tornaram insolventes. Quando a Enron arquivou em falência em 1999, mais de 1 bilhão em economia de aposentadoria de empregados evaporaram-se no ar. Mais recentemente, os funcionários da Lehman Brothers compartilharam um destino semelhante. Considere também que a renda do seu empregador paga suas contas mensais não indispensáveis ​​e seu seguro de saúde. Se a fortuna de sua empresa demorar um pior, você poderia se encontrar fora de um trabalho, sem seguro de saúde e um ovo de ninho esgotado. O estoque de um plano de equidade geralmente é um grande componente de uma remuneração anual dos funcionários, por isso é fácil concentrar-se excessivamente no estoque de seus empregadores, diz Stegman. Mas você precisa dar um passo atrás, considere como esses benefícios se encaixam em seus objetivos financeiros de longo prazo, como poupança da faculdade, aposentadoria ou uma casa de férias, e desenvolver um plano para diversificar em conformidade. Dica: consulte um consultor financeiro para garantir que seus investimentos sejam adequadamente diversificados. Ignorando o plano de compra de ações de seus funcionários da empresa Os Planos de Compra de Ações de Empregados (ESPPs) permitem que você compre seu estoque de empregadores, geralmente com um desconto no valor justo de mercado atual. Esses descontos geralmente variam de 5 para 15. Muitos planos também oferecem uma opção de look-back, que permite que você compre o estoque com base no preço no primeiro ou último dia do período de oferta, o que for menor. Se a sua empresa oferece um desconto de 15 e o estoque subiu 5 durante o período, você poderia comprar o estoque com um desconto de 20, já é um ganho antes de impostos saudável. Infelizmente, alguns funcionários não conseguem aproveitar o ESPP da empresa. Se você não está participando, você pode querer dar a sua ESPP um segundo aspecto. Os funcionários do nível de entrada geralmente optam por sair da ESPP, observa Stegman. Mas, à medida que se tornam mais estabelecidos em suas carreiras e mais financeiramente seguros, devem reconsiderar seu ESPP. Dependendo do desconto que sua empresa oferece, você pode estar transmitindo a oportunidade de comprar ações da sua empresa com desconto significativo. Dica: olhe a sua estratégia de poupança atual, incluindo fundos de emergência e benefícios de aposentadoria, e considere colocar algumas de suas economias em um ESPP. Você pode usar futuros aumentos para financiar o plano sem afetar seu estilo de vida. Falha na atualização da sua informação do beneficiário Poucos pessoas gostam de pensar sobre isso, mas é importante manter atualizadas as denominações dos seus beneficiários. Tal como acontece com seu plano 401 (k) ou qualquer IRAs que você possui, seu formulário de designação de beneficiário permite que você determine quem irá receber seus ativos quando você sair da sua vontade. É importante notar, no entanto, que, se o falecido não fez nenhuma designação de beneficiário, de acordo com a maioria das regras do plano, o executor (ou administrador), de fato, tratará a compensação de capital como um ativo da propriedade dos decedentes. Cada vez que você receber um prêmio de equivalência patrimonial, seu empregador solicitará que você preencha um formulário de beneficiário. Muitas concessões variam na vida de três a dez anos, durante o qual muitos fatores podem mudar em sua vida. Por exemplo, se você estivesse solteiro quando recebeu uma concessão de opção, você pode ter nomeado um irmão como beneficiário. Mas cinco anos depois, você pode se casar com crianças, caso em que você provavelmente quer mudar seus beneficiários para sua esposa e / ou filhos. O mesmo é válido se você fosse casado e divorciado ou divorciado e se casou novamente. É importante sempre atualizar seus beneficiários. Dica: reveja seus beneficiários para seus prêmios de ações, bem como suas contas de aposentadoria em uma base anual. Saiba mais opções de estoque e saia do seu trabalho Depois de ler isso: você poderá estimar o que sua participação na sua empresa vale. Tal como acontece com os pagamentos de bônus. Os empregadores emitem opções de ações para seus funcionários para tentar empatar os funcionários para permanecerem com a empresa por um período de tempo definido. Isto é particularmente verdadeiro para as empresas mais jovens que lidam com produtos ou idéias que tenham um fator de alto risco associado a elas. As opções de compra de ações recentemente foram bastante notícias porque são usadas por muitas empresas da Internet para contratar (e manter) funcionários de alto calibre que de outra forma teriam tido problemas para obter. Mas não são apenas empresas de internet que oferecem opções de compra de ações. O Centro Nacional de Propriedade de Empregados nos Estados Unidos estima que os funcionários agora controlam 8,3 do patrimônio corporativo total dos EUA, ou 663 bilhões, acima de menos de 2 há apenas uma década. Exatamente o que é uma opção de estoque Bem, há um vocabulário inteiro ao lidar com opções de ações, mas em termos simples, uma opção de compra de ações (também conhecida como opção de compartilhamento) é um contrato que dá ao empregado o direito de comprar ou vender ações (exercício) Na empresa a um preço fixo (concessão, greve ou preço de exercício) dentro de um determinado período de tempo (o período de exercício). Por exemplo, ao iniciar o emprego com a Empresa A, você pode receber 2000 opções de estoque. As opções de compra de ações valem, portanto, dizer pound1. Nominalmente, você tem pound2000 de ações na empresa. No entanto, você não poderá negociar ou vender essas opções por um período definido (definido por um horário), até que a opção de realizar o valor dessas ações venha a matar. No lado oposto, as opções de ações que valiam a pena 2000 são esperançosamente valendo muito mais. Se uma participação na empresa agora vale a pena pound3, então o valor de suas ações é agora pound6000. Lembre-se, porém, de que, em geral, você terá que ter trabalhado para a mesma empresa por um período de tempo definido antes que suas opções possam ser exercidas. Esta é a forma como seu empregador tenta garantir que você ainda esteja trabalhando para a empresa - o incentivo financeiro para ficar pode ser mais forte do que sua aversão ao chefe. E se eu tiver decidido seguir em frente antes que minhas opções possam ser exercidas. Seu contrato de trabalho irá dizer Você há quanto tempo você precisa ficar com seu empregador para realizar suas opções. Se você é inflexível que deseja renunciar, talvez seja necessário negociar com seu chefe se você pode perceber qualquer valor das suas opções. Se você estiver trabalhando na empresa o tempo suficiente para já poder exercer suas opções, então você não tem nenhum problema. Suas opções geralmente não podem ser tiradas de você uma vez que você as tiver e o período de exercício começou. Alguns esquemas de opção de estoque permitem que você troca apenas algumas de suas ações após um período definido com outros para seguir em uma data posterior. Conhecido como vencimento escalonado ou em fase, você pode ter permissão para negociar 25 das ações após os primeiros 12 meses com outros 25 por ano subseqüente. É com você, é claro, escolher o melhor momento para vender suas ações. Por exemplo, você pode decidir manter as opções se você acha que o estoque apreciará e você poderá obter um preço melhor mais tarde. Alternativamente, pode haver razões sólidas para o exercício precoce, p. Você quer evitar se mudar para um suporte de impostos mais elevado ou ter perdido a fé nas perspectivas da empresa. Em breve - eu renuncio à Calculadora de opções de ações A calculadora de opções de estoque de jejamentos I pode ajudá-lo a descobrir quanto vale a pena em termos brutos e líquidos. Você precisará nos dizer se você será tributado sobre qualquer dinheiro que você faça como imposto de renda ou imposto sobre os ganhos de capital. O que acontecerá com suas opções adquiridas quando você sair dependerá de uma série de fatores como a forma como seu arranque está configurado, em que circunstâncias Você deixa, quanto é o capital próprio, etc. É complicado em uma empresa privada porque, como você disse, não existe um mercado prontamente disponível para vendê-los. Para adicionar a isso, você nem sabe o quanto eles valem, porque não há preço de mercado para lhe dizer. E mesmo se você tentar manter seu patrimônio como dono e deixar a empresa como diretor, você pode estar preocupado que a empresa atuará fora do seu melhor interesse. Neste ponto, é importante que você fale com um advogado porque há muitas questões legais diferentes que precisam ser resolvidas e você precisa proteger seu patrimônio, especialmente se você tiver dinheiro significativo na linha. Vou tentar responder suas perguntas, destacando algumas coisas para pensar. A quem você vende suas ações? Este é um problema na sua situação, porque parece que seu único comprador disponível é a empresa que compra suas ações de volta de você. Isso não seria um problema se você tivesse uma avaliação de mercado para que você pudesse obter um preço justo de seus colegas fundadores, mas eles provavelmente querem pagar muito menos porque você não tem outros compradores disponíveis. Sua solução mais simples é se você puder obter seus cofundadores para comprar seu patrimônio a um preço justo. Como você determina um preço justo - Isso é complicado. Estou supondo que você tenha investido capital inicialmente, pelo que, pelo menos, você deve tentar avaliar suas ações em um valor igual a sua contribuição de capital. Mas, não tem o valor de sua inicialização crescido desde então. E, em caso afirmativo, por quanto o valor contábil direto de suas ações também pode não ser uma avaliação adequada. Você quer ser compensado pelo crescimento do seu patrimônio, então você deve tentar avaliar qualquer crescimento em sua avaliação de ações. O problema, novamente, é que você teria que convencer seus cofundadores a pagarem esse preço. Tudo o que foi dito, sugiro que você fale com um advogado antes de tomar tal decisão. Um fundador que deixa uma inicialização pode desencadear todos os tipos de problemas e cenários e você precisa estar ciente das conseqüências de qualquer ação desse tipo. Um advogado experiente poderá acompanhá-lo através de várias estratégias e ajudá-lo a determinar qual é o melhor para você. Se você está procurando um advogado ou apenas tiver mais perguntas, convido você a visitar LawTrades, onde o combinaremos com um advogado experiente para uma consulta gratuita. 1.1k Vistas middot View Upvotes middot Não para reprodução Bart Greenberg. Advogado para Start-Ups e empresas de crescimento Presidente anterior Tech Coast Venture Network Let039s primeiro dar um passo para trás da resposta Glenn Manishin039s. Primeiro, no momento em que você deixa a inicialização, você quer entender como sua partida afeta a capacidade de exercício da opção. Na maioria dos acordos de opções, o término de seu serviço contínuo com a inicialização fará com que a exercicabilidade seja limitada a um determinado período de tempo após a rescisão. Eu até vi acordos de opções para os quais a exercicios termina no momento da rescisão deixando o empregado sem capacidade de exercer a opção após a rescisão. Na medida em que você poderá exercer a opção, você quer entender melhor o que acontece se e quando faz exercício. Por exemplo, você está agora ou, como condição para o seu exercício, você será obrigado a se tornar parte de um acionista039 ou de um tipo similar de acordo. Se assim for, você vai querer rever isso com cuidado para ver o que acontece após a rescisão do emprego . Pode haver cláusulas semelhantes no seu contrato de opção desencadeado pela sua rescisão do emprego. Glenn corretamente discute a probabilidade de que qualquer venda possa estar sujeita a um direito de primeira recusa. O direito pode ser detido pela empresa e por um ou mais de seus acionistas. Na maioria dos casos, o direito de preferência exige que o titular corresponda ao preço oferecido, mas em alguns casos, o titular consegue comprar as ações a um preço diferente. Além disso, em muitos casos, a rescisão do serviço contínuo de um ano com uma inicialização também pode desencadear o direito do empregador de recomprar as ações ao valor justo de mercado ou algum outro preço predeterminado. Então, se você decidir exercer sua opção, primeiro você deve entender quais direitos, se houver, o empregador tem que citar suas ações e em que termos. Você pode querer considerar manter um advogado corporativo em sua área para revisar seus acordos para que você possa tomar uma decisão informada. Aviso Legal. Todas as minhas respostas no Quora estão sujeitas à Disclaimer no meu Perfil Quora. 12.8k Visualizações middot View Upvotes middot Não para reprodução Bem, vamos para a sua pergunta original sobre determinar o valor como os advogados são, bem, advogar (e eu farei um pouco disso). No fundo, a situação habitual é que você realmente pode determinar o valor justo de mercado de qualquer ação a ser recebida após o exercício da opção de uma empresa privada. Você não tem garantia de que a empresa terá sucesso e que o estoque que você compra valerá a pena qualquer coisa. Você não é provável que tenha um comprador para o estoque no futuro próximo e pode haver muitas restrições sobre isso em qualquer evento. Você pode ter alguns indícios. Você pode descobrir o valor com base na última rodada de investimento. Além disso, se estiver usando a Regra SEC 701 e a Companhia atende a determinados requisitos, você pode ter direito a suas demonstrações financeiras antes de exercer sua opção. Mesmo com toda essa informação, ainda é realmente um palpite. Quando um VC valoriza uma empresa e faz um investimento, isso não significa que em algum momento no futuro uma saída acontecerá ou acontecerá em alguma avaliação. Isso é diferente de um estoque público com um mercado ativo, onde a situação normal é que o dia após o exercício, o estoque valerá algo próximo ao dia do exercício. Eu também complementaria a resposta do Bart039 da seguinte maneira. Normalmente, acho que você não receberá mais de 90 dias após a rescisão para exercer sua opção, então preste atenção nisso. Enquanto muito do que Bart diz é exato, as normas tendem a não ser tão severas. Embora algumas empresas permitam a recompra de ações recebidas após o exercício de um funcionário encerrado, isso não tende a ser a norma. Eu acho que não seria considerado quotmarketquot no Silicon Valley e uma vez que a palavra saiu, provavelmente faria com que a empresa fosse vista como um empregador desfavorável. Tudo isso disse, permita-me transmitir um segredo conhecido por advogados, CEOs e similares. Muitas pessoas deixando as empresas não estão satisfeitas com as empresas que estão deixando. Talvez fossem demitidos, não gostavam do chefe, ou simplesmente pensavam que havia uma pastagem mais verde. Para a empresa média, eles tendem a pensar pouco nisso e não estão particularmente interessados ​​em gastar dinheiro para comprar ações em um empreendimento que acabaram de deixar. E, claro, quando digo média, não estou falando de um candidato claro e óbvio que possa ganhar dinheiro com suas opções como FB, Zynga etc. Dito para fins hipotéticos. Eu sei que FB foi para uma estrutura RSU que muda tudo. Não conheço a estrutura de compensação de capital da Zynga. 8k Visualizações middot View Upvotes middot Não para reprodução